阿克苏诺贝尔拒绝了PPG 221亿美元的收购要约，重新评估分离特种化学品的计划

2017年3月9日消息——荷兰涂料和化学品制造商阿克苏诺贝尔公司拒绝了美国同行PPG工业公司主动提出的209亿欧元(221亿美元)的收购要约。PPG正与顾问合作，研究收购阿克苏集团全部或部分股权的交易。阿克苏集团总部位于阿姆斯特丹，是全球第二大涂料生产商，市值约170亿美元。市场估值约259亿美元的PPG和阿克苏之间的交易将创造出全球特种化学品的领导者。

阿克苏是欧洲最大的涂料供应商，也是全球最大的防护涂料和船舶涂料生产商。它的产品组合涵盖氯等基础化学品，一直到护肤霜和油漆的成分。在食品配料行业，该公司作为盐供应商具有重要作用。

今天上午，阿克苏诺贝尔确认已收到PPG主动、无约束力和有条件的要约，拟公开发行阿克苏诺贝尔资本的所有已发行和已发行普通股，价格为54.00欧元现金，每股阿克苏诺贝尔股票为0.3 PPG股票，相当于2017年2月28日每股价值83.00欧元(兼2016年最终股息)。

一份声明中写道:“阿克苏诺贝尔管理委员会和监事会已经仔细审查并考虑了PPG及其财务和法律顾问的提议。在这样做的过程中，董事会考虑了包括股东在内的所有阿克苏诺贝尔利益相关者的长期利益。”

“董事会一致认为，PPG的提议未能反映公司的长期价值创造潜力，严重低估了阿克苏诺贝尔的价值。董事会还得出结论，该提案的股权部分存在重大问题，包括拟议合并的高杠杆。他们还认为，这一提议“给股东带来了重大的交付和时机风险，无论是涉及重大的反垄断问题、养老金计划，还是拟议协同效应的可实现性”。

阿克苏诺贝尔董事会和监事会也认为，该提议不符合包括客户和员工在内的利益相关者的利益。该提议将对阿克苏诺贝尔运营的社会和经济造成不利影响，包括可能危及该公司对全球社区和研发组织的重大贡献，以及其对可持续发展的深刻承诺。该提议不符合阿克苏诺贝尔员工的利益，并将为全球数千个工作岗位带来潜在的不确定性。”

阿克苏诺贝尔没有发起、也没有鼓励或接受与PPG就此事进行任何对话。

阿克苏诺贝尔宣布对其特种化学品业务分离的战略选择进行审查。特种化学品业务2016年的收入为48亿欧元，拥有广泛的领先技术和化学品组合，为包括建筑、工业和消费品在内的广泛终端用户领域提供服务。此次分拆将使特种化学品业务继续建立并加速其在一系列细分市场中的市场领先地位。

作为分拆的一部分，阿克苏诺贝尔将考虑特种化学品业务的各种替代所有权结构，包括但不限于建立一个独立的上市实体。最终结构将根据股东价值最大化以及更广泛的利益相关者考虑来确定。

今天的决定是在确认阿克苏诺贝尔拒绝了PPG工业公司主动提出的、不具约束力的、有条件的收购阿克苏诺贝尔所有已发行和已发行普通股的提议之后提出的。PPG的提议大大低估了阿克苏诺贝尔的价值，不符合包括股东、客户和员工在内的利益相关者的利益。

阿克苏诺贝尔首席执行官Ton Büchner:“我们的特种化学品业务在其运营的许多市场中都处于行业领先地位，我们对其传统、业绩和员工感到非常自豪。我们正在考虑将其从公司中分离出来的战略选择，以专注于特种化学品和装饰涂料和性能涂料集团，使它们能够进一步巩固各自的领导地位。”

“正如我们在今年2月发布的全年业绩报告中所说，我们现在是一家更精简、更灵活的公司，拥有坚实的财务和运营基础，并专注于增长。阿克苏诺贝尔近年来在盈利能力方面取得了创纪录的表现，并取得了重大的战略进展，这使我们能够做出这一决定。”

“我们今天的决定是由于最近发生的事件而提前做出的。必威体稳 11yb丶cn我们收到的PPG公司主动提出的提案严重低估了我们公司的价值，并包含严重的风险和不确定性。该提议不符合阿克苏诺贝尔股东、客户和员工等利益相关者的利益，我们一致否决了该提议。我和我们董事会的同事、我们的管理团队以及我们成千上万的员工一起坚信，阿克苏诺贝尔最适合释放我们公司内部的价值。

“我们了解我们在社会中的角色，并希望保护我们继续投资于我们业务所在国家的社区、研发、创新和可持续发展的能力。”

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